金融取引の分野で非常によく使われる専門用語は、オーダーブックです。
これは、すべての未処理の購入注文と売却注文が記録されるレジスターを指す用語です。
Summary
オーダーブックとは何ですか？どのように読み取りますか？
同じ用語「注文簿」は、注文に関連する書類、つまりレジスタであることを明確に示しています。
実際、注文がすぐに実行されるわけではありません。
注文が実際に実行されると、注文ブックから削除されます。したがって、ここにはすでにロードされているがまだ実行されていない注文のみが残ります。
2つの注文タイプがあります：限界注文と市場注文。
市場注文は、ユーザーによって入力されるとすぐに市場価格で実行されます。
言い換えれば、ユーザーが価格の上限を指定しない注文のことです。実行価格の上限を指定しないことで、ユーザーは取引所が市場価格で即座に実行することを許可します。つまり、実質的にはオーダーブックにも入りません。
実際には、注文ブックにはまだ実行されていない注文、つまりリミット注文が記録されています。
リミットタイプの注文では、ユーザーは購入または売却したい数量だけでなく、限界価格も指定します。購入注文の場合、購入する最高価格を指定し、売却注文の場合は売却する最低価格を指定します。
ユーザーが指定した上限価格が市場価格よりも低い場合、買い注文の場合は、売り注文の場合は、その注文は直ちに実行されることはできず、後で実行されるために注文ブックに挿入されます。
ユーザーは、注文が実行されない場合に一定期間内に注文が注文ブックから削除されるように、日付または期限を指定することもできます。
主な特徴
多くの場合、さまざまな取引所のオーダーブックの表示はほぼ同じです。
上には売り注文があり、下には買い注文があります。価格順に並んでおり、高いものから低いものまで順に表示されています。
注文帳簿は2つに分かれています。上部には市場価格よりも高い価格での販売注文が含まれており、下部には市場価格よりも低い価格での購入注文が含まれています。
理論的には、市場価格が中央にあるはずですが、最後の取引が行われた価格であるため、しばしばオーダーブック内に表示されません。混乱を避けるためです。
実際には、ユーザーが新しい注文を入れると、取引所はまだ実行されていない他の注文がロードされているオーダーブックを検索し、新しい注文の要求を満たすことができるものがあるかどうかを確認します。
ユーザーが市場価格で注文を出すと、取引所は単純に売り注文がすでにオーダーブックに存在するよりも低い価格で全て取り、注文を完全に満たします。
その場合、実質的には、売買価格は、新しい買い注文によって満たされた売り注文の限界価格を設定した人々によって事前に決定されていたことになります。
同じことが逆に起こるのは、ユーザーが市場価格で新しい売り注文を出す場合です。
新しい注文制限と既存の注文ブック上の注文の組み合わせは、より複雑です。
実際、新規購入注文でユーザーが既存の売り注文よりも低い価格を指定した場合、単純にマッチングができないため、新しい注文は実行されず、単に注文ブックに追加されます。
もし買い手が十分に高い価格を示している場合、取引所はオーダーブックにすでに存在する売り注文とマッチングさせることができ、取引を実行することができます。
ただし、取引所が新しい購入注文で指定された価格を超えない資産の十分な量を見つけることができない場合もあり、そのために注文が部分的にしか実行されないことがあります。その場合、残りの部分は後で未実行部分のための注文ブックに記録されることがあります。
同じことが逆に起こるのは、ユーザーが新しいリミット注文を出す場合です。
オーダーブックを分析する方法
すべてを考慮すると、一般的に公開されているため、注文簿を分析することがどれほど役立つかよく理解できます。
オーダーブックの分析方法を説明する前に、重要な注意点があります：オーダーブックに公開されているすべての注文が実際に存在するわけではありません。実際には、人工的にオーダーブックを膨らませたり、その分析を歪めるために、時々架空の注文が追加され、すぐに削除されることがあります。
ただし、作成された後間もなくユーザーによって削除される注文も多くあります。これは誤りによるものであったり、ユーザーが考えを変えたためであったりします。
また、残念ながら、どの注文が本物であり、どれが架空かを確実に知ることはできませんので、通常、これらの分析を慎重に行うことに限定されます。
高い価格での購入注文と低い価格での売却注文は、特定の取引所での特定の時点での市場状況を非常によく示しています。
さらに、それらの注文に記載されている価格だけでなく、数量も興味深いです。
これらのデータを分析することで、取引所の購入または販売市場がどれだけ深いかがわかります。取引所は共有されたオーダーブックを持っていないことに注意してください。なぜなら、それぞれが完全に独立しており、他の取引所とは切り離されているからです。crypto
したがって、たとえば、比較的高い価格と大量の注文が取引所にある場合、その取引所での購買力が高いことを意味し、大きな売りも価格をわずかに下げることができることを意味します。
逆に、例えば取引所で売り注文が特に低い価格で、数量が少ない場合、売り手の力は弱くなり、大口の購入が価格を急速に上昇させる可能性があります。
オーダーブックの分析は決して簡単なことではありませんが、通常、経験豊富なトレーダーだけが正しくかつ有益に解釈することができます。
