メタプラネットは、日本の株式市場に上場している有名な投資会社で、37億ドルの時価総額を持っています。今朝、円市場の動揺に続いて、価値の保全手段としてビットコインを購入したことを明らかにしました。
巨人の日本人は、迫り来る財政危機に怯えて、アメリカの企業Microstrategyの足跡をたどり、自社のバランスシートに117.7ビットコインを追加しました。
会社はこの動きの理由を説明したホワイトペーパーも作成し、公開しました。以下に詳細を記載しています。
Summary
メタプラネット、日本の上場企業、がビットコインを価値の保管手段として採用
日本では、株式市場に上場している重要な投資会社であるMetaplanet Inc.が、時価総額37億ドルの暗号通貨に相当する72百万ドル相当の暗号通貨を最近購入したことを明らかにした後、ビットコインの標準の採用が進んでいます。
Metaplanetの目的は、円安に関連する市場の動揺から自社の財務状況と税務状況をビットコインのリザーブアセットでカバーすることです。
それを明らかにしたのは、日本の企業自体が、自社の立場と投資戦略を説明するプレスリリースで、一種の「ホワイトペーパー」を公開したことです。
Bitcointreasuries.netのデータによると、Metaplanetは4月からBitcoinを蓄積し始め、2024年5月10日時点で合計117.7 BTCを保有しています。
このように、日本の投資大手は、世界中のビットコインを保有する上場企業ランキングで31位に達しました。これは、The Brooker GroupとBanxa Holdingsに続くもので、それぞれ122.3 BTCと126 BTCを保有しています。
ランキングのトップには、もちろんマイクロストラテジーがあり、214,278 BTCを保有し、24.4十億ドル以上の価値があります。
Metaplanetの戦略的な動きは、日本国内の状況がより悪化すれば、今後数ヶ月で続く可能性があります。 その場合、企業からDCAプランが期待されます。
彼女は、グループのステークホルダーに向けたプレゼンテーションで、暗号通貨ビットコインを賞賛し、次のように書いています：
ビットコインの金融政策は2140年まで厳格に固定されており、これは金属貨幣や競合する暗号プロジェクトとは異なり、中央集権的な開発チームの気まぐれによって管理されています。常に、そして常にビットコインは21,000,000枚しかありません。
暗号通貨の最も興味深い特徴は、価値の準備資産として機能する能力であるようです。これは、物理的な金が行っているのと同様です。
ポートフォリオに保有できる堅実な通貨を「tax loss asset」として利用できる可能性も興味深いです。必要に応じて将来の利益を実現するために潜在的に使用できます。
実際には、Metaplanetは、税金が最小限に抑えられた利益を確保するためにビットコインを長期保有することを計画しています。そのため、機会が訪れた際に円の負債を発行することで、時間の経過とともにより多くのビットコインを取得することができます。
円安が多くの銀行や投資会社にビットコインへの露出を考慮させる
Metaplanetがビットコインのような価値の保証された資産に投資する必要性は、日本の経済状況が困難であることによって正当化されます。ここでは、公共債務の高いレベル、長期にわたる実質金利のマイナス、そしてそれによる弱い円が見られます。
実際、ロイターによると、最近の記事によると、日本は過去100年間で最も厳しい金融危機に直面しており、公共債務とGDPの比率が254.6％に達しています（国際通貨基金のデータ）。
米国と比較すると、米国も困難な状況に直面しており、GDP比で123％の債務比率を示しています。
すべてが日本円の価格を34年ぶりの最低水準まで押し下げるのに貢献しました。
円がドルに対してそのレベルに達したのは、1990年5月以来です。
2012年1月、日本の通貨は現在の値よりも2倍高かった。USD/JPYの比率は77.5ドルでしたが、現在は約155ドルです。
USD-JPYの相場は、4月末に日本の中央銀行が国債の利回りを据え置き、年内の利下げの可能性を示さなかったことで、数十年ぶりの最高値を記録しました。
インフレーションデータが緩和の兆候を示さない中、トルコのインフレーションについて、日本銀行（BOJ）は公的債務が非常に高いため、利上げを再び行うことができませんでした。
要するに、日本は円安を抑制することも、収益の上昇を抑制することもできません。これは、かつてゴールドマン・サックスのチーフFXストラテジストであったロビン・ブルックスが強調しています。
状況は、日本円の弱さをもたらし、世界の国家通貨の中で予備として最初の5つに位置することから、負債の維持コストを増加させ、重大な財政問題を引き起こしています。
Metaplanetが価値の保管としてのビットコインへの投資を発表したプレスリリースで述べたように：
「円安が続く中、ビットコインは法定通貨に対して価値の非主権的な保管を提供し、今後も価値を上げ続ける可能性があります。日銀のFX市場への介入による低金利政策は持続不可能な通貨の逆説を表しています。」
