昨日、VanEckはEthereumの価格に関して非常にポジティブな予測を発表しました。
実際、彼らは2030年のターゲットを22,000ドルに引き上げたと発表しました。特にETHスポットETFに関するニュース、スケーリングの進展、およびオンチェーンデータのおかげです。
Summary
VanEck: イーサリアムの価格予測
現在のETHの価格は約3,800ドルで、実際にはこのレベルの周りで約3か月間変動しています。
過去三ヶ月間、つまり2月の上昇で2,300ドルから4,000ドルに達した後、現在の水準を上回ったのは3月初めだけであり、3月中旬から5月中旬にかけては2,800ドルまで下落しました。
年の始まりはまさに2,300ドルの水準であったため、現時点では2024年は大幅にプラスの年と見なされます。
それにもかかわらず、2021年の史上最高値はまだ遠いです。なぜなら、それは4,900ドル近くで記録されたからです。そのため、現在のサイクルのターゲットは中期的に5,000ドルのようです。
しかし、最後の大きなbullrunの前、つまり2020年10月には、その価格はわずか400ドルだったことを忘れてはなりません。したがって、現在の価格はすでにほぼ10倍です。さらに、前回のサイクルのピークは2018年1月に記録され、1,500ドル未満、つまり現在のレベルの半分以下でした。
これにより、一部のアナリストは現在のサイクル中にETHの価格を10,000ドルにまで予測することができ、VanEckの予測は一見したところよりも大胆ではないように見えます。
VanEckのEthereum価格予測
VanEckによって共有されたEthereumの価格に関する長い分析は、ETHの価格が今後6年間でどのように進化するかを仮定するだけでなく、特にこの暗号通貨への投資のポートフォリオにおける最適な配分を特定することを目的としています。
分析は、デジタル資産のリサーチ責任者であるMatthew Sigel、デジタル資産投資のシニアアナリストであるPatrick Bush、アソシエイトプロダクトマネージャーであるDenis Zinovievによって行われました。
出発点はまさにETHスポットETFであり、7月初旬に到着する予定です。
これにより、金融アドバイザーや機関投資家は、資格のあるカストディアンの安全性を持ってETHを保有し、価格と流動性の面でETFの特徴的な利点を享受しながら、トークンの保管について心配する必要がなくなります。
第二の重要なポイントは、ネットワークEthereumが急速な成長を続ける可能性が高いという考え方です。特に、従来の金融市場の参加者やBig Techに対する市場シェアに関してです。
彼らは、66億ドルを引き付ける可能性があるとさえ仮定しており、その結果、市場の時価総額は2030年までに現在の460億ドルから2,200億ドルに達し、ETHの価格は22,000ドルになるとしています。
注目すべきは、この瞬間にBitcoinの時価総額が約1.400兆であり、全体のcrypto市場が2.800を超えないことです。
したがって、これは非常に楽観的な予測ですが、現在のサイクルには言及していません。
暗号通貨市場のサイクル
暗号通貨市場は、ビットコインの半減期のサイクルによって約4年のサイクルに従います。
Ethereumは2015年に誕生し、Bitcoinの第二のサイクルの間に、そしてBTCの第二の半減期の少し前に誕生しました。
今年の4月に起こったことは、Ethereumが経験したBTCの3回目のhalvingに過ぎず、さらに最初のhalvingはそのローンチからわずか1年余りで経験しました。
したがって、Ethereumの最初の完全な四年周期は2016年に始まり2020年に終了しました。そして、その周期の中で2018年1月に史上最高値の1,500ドルを記録しました。
したがって、2021年に達したほぼ4,900$は、Ethereumが経験したcrypto市場の2番目の完全なサイクルの歴史的な最高値です。
さらに、最初の完全なサイクルの史上最高値と2番目のサイクルの史上最高値の間で、ETHの価格はx3.2を記録し、理論的にはこの3番目の完全なサイクルで10,000ドルを超える上昇を正当化できるようです。
この時点で、Ethereumが経験した暗号市場の第4サイクル全体の最高価格として22,000ドルの予測は、それほど無謀ではないように見えますが、依然として非常に楽観的です。
ポートフォリオの配分
これらすべての考慮事項を踏まえて、VanEckの長い分析は、従来の60/40ポートフォリオに暗号通貨の控えめな配分（最大6％）を追加することで、ポートフォリオのシャープレシオを実質的に改善し、ドローダウンへの影響を比較的低く抑えることができると示唆しています。
この60/40ポートフォリオの最大6％のcrypto配分内で、彼らは
リスクに見合った最高のリターンを提供した配分は、70% BTC と 30% ETH です。
注目すべきは、cryptoに最大6％を割り当てる仮説が明示的におそらく良い仮説として提示されている一方で、70/30の分配は過去のパフォーマンスのみに言及していることです。これは、crypto市場が今後数年間でその一般的なトレンドを変える可能性があることを示唆しているようです。
VanEckのアナリストは、投資家は同様の決定を下す前に、自分のリスク許容度を考慮すべきだとも付け加えています。なぜなら、cryptoは依然として高リスクの投資であるからです。
それにもかかわらず、データが示唆しているのは、投資ポートフォリオにBTCとETHをバランスよく含めることで、追加されるリスクに対して収益性の向上という大きな利点を提供できるということです。
それでも、VanEckがポートフォリオにBTCとETHの両方を持っていること、分析の冒頭で明示的に述べられているように、cryptoに関するいくつかの投資派生商品、例えばETFを推進していることを強調する必要があります。
