Cryptoニュース: Bitcoinの価格が57,000ドルの重要なレベルを失う中、マイニングセクターの全体的な見通しが複雑化しています: ハッシュレートはどのように反応していますか?
数ヶ月前まで、Ordinalsトレンドによって収益が増加した収益性の高いBitcoinマイニングに頼ることができましたが、今では最初の困難が現れています。
ビットコインのハッシュレート、ネットワーク手数料のピーク、新しい暗号刺激策が状況を自然よりも複雑にしています。
この業界の大手企業間で、次のbull marketに備えて可能な限り多くの計算能力を蓄積するための圧力が高まっています。
この記事で状況のポイントをまとめましょう。
Summary
Cryptoニュース: Bitcoinマイニングのハッシュレートとオンチェーンメトリクス
暗号通貨マイニングセクターのオンチェーンメトリクスを分析すると、最初に目立つのは最近のBitcoinのハッシュレートの減少です。
この指標は、Bitcoinネットワークの周りに組み込まれた計算エネルギーの合計を示しており、5月末からダウントレンドになっています。
特にその史上最高値から約7％減少し、574.9 EH/sに達しました。Blockchain.comによると
これはmining業界の最初の弱さの兆候です、オペレーターがBitcoinの価格の不確実性に苦しみ、マシンをシャットダウンし始めます。
これは珍しい状況です。実際、ネットワークのハッシュレートは2022年11月以来、このような調整段階を経ていませんでした。
このような状況では、この障害に対処するために一部のminerはエネルギー効率を向上させようとしています。
Coin Metricsは実際に、最近カナダのBitFarmsがフリートの効率を大幅に改善し、2024年には増分エネルギー消費を35から27 J / THに削減したことを観察しました。
並行して、新しいアドレスおよびBitcoinのアクティブアドレスのメトリクスも減少傾向にあることが観察できます。
2023年10月以降、市場の主要な暗号通貨が価格上昇の段階に入る一方で、これらの2つの指標は勢いを失い始めていました。
今日まで、週単位で、750,000のアクティブアドレスと300,000の新しいアドレスを数えています。
これらの低い数字は、Bitcoinがわずか3,500ドルの価値があった2018年の終わりと2019年の初め以来、見られませんでした。
Cryptoニュース: 6月初めにマイニング収入が増加しましたが、ハッシュレートの状況は依然として困難です
ビットコインのハッシュレートの低下は、crypto mining業界の従事者の収益減少の結果に過ぎません。
4月、ネットワークの半減期の到来により、マイナーはブロック報酬からの収入が半減しました。
グラフ「Bitcoin miner Revenue Per TH/s」を見てみると、4月近くの崩壊が簡単に見て取れます。
TH/sの計算能力あたり0.11ドルの価値から、TH/sあたり0.05ドル以下に下がりました。
四年ごとのhalvingという障害を乗り越えた後、ネットワークに構造的な利益をもたらすにもかかわらず、短い回復期がありました。
6月の初めの数日間、Coin Metricsによると、マイニングの収益はTH/sあたり0.065ドルまで回復しました。
この短期間の上昇は、最近のUTXOの統合によるOKX取引所がマイナーへの手数料を引き上げたことに起因します。
Coin Metricsによると説明されています：
“BTCの取引は消費するブロックのスペースに基づいて評価されるため、多くのUTXOを含む取引は転送コストが高くなります”
このシナリオにより、minersはわずか3日間で手数料として3800万ドルを稼ぎました。通常、同じ期間内の手数料は100万から200万ドルの間です。
専門家たちは、OKX、volumi spot BTCで世界第4位の取引所が、数千のトランザクションを進めることなく、帳簿の整理をより効率的に行うことができたと強調しました。
そうすることで、しかし、crypto mining業界にポジティブなスパインを与えましたが、現在は困難な状況に直面しています。
暗号通貨マイナーは再発明し、他の並行ビジネスに乗り出しています
クリプトマイナーの収益の最新のピークは、OKXエクスチェンジが責任を負っているが、オペレーターに経済的安定を保証するには十分ではない。
実際、Ordinalsのinscriptionsのfeesの増加とともに3月に起こったことと並行して、これらの条件は長くは続きません。
ハルビングの半減の重みの後、さらに、マイナーはBTCの停滞した価格のために強い圧力を受けました。
現在、採掘装置の価格は大幅に下落しており、経済危機にあるセクターを示しています。
Coin Metricsは、Antminer S19sが2021年末にはTHあたり約100ドルで取引されていたが、現在ではTHあたり2.5ドルと評価されていることを強調しました。
一般的に、すべてのBitcoin ASICハードウェアは、The Blockの以下のグラフに示されているように、過去2年間の最低値で評価されています。
多くのminerは、これらの困難な課題に対処するために、Bitcoinネットワークの保護サービスに似たサービスを提供することで再発明しています。
人工知能のトレンドに従って、一部のオペレーターはAIアプリケーションのホスティング契約を確保するために、一般化されたインフラストラクチャのプロバイダーとして提供しています。
その間、同じminersは新しい購入を評価しながら、自分のマシンの効率を継続的に向上させようとしています。
Coin Metricsによると、チップの効率性向上プロセスは:
“休むことなく続き、鉱夫たちにASICハードウェアの老朽化とともに進むか、完全なフリートのアップグレードを実行するかを検討させる。”
2024年の第3四半期がminingセクターに新しい機会を提供するかどうかを見てみましょうが、今は歯を食いしばって嵐に耐えようとしています
ほぼ半分の収入は、4月のシェアからのもので、5月と6月は収益が少なかったです。
クリプトマイニング企業の価格状況: MARA, CLSK e RIOT
マイナーの収益に対する絶え間ない圧力と新たな課題は、crypto mining企業の株価にも不確実性をもたらします。
4月の半減期の後、上場しているほとんどのマイニング会社はBTCの横に漠然と横ばいになりました。
三つの特定の株に焦点を当てると、Marathon Digital (MARA)、CleanSpark (CLSK)、& Riot Platforms (RIOT)は、すべてBTCを上回るのに苦労していることがわかります。
第2四半期では、実際にMARAだけがわずかなプラスのリターンを得ることができました。
この株価は20ドル前後で安定しており、bullによるわずかな上昇攻撃の試みが見られます。
RIOTとCLSKは逆に、直近の四半期の価格分布段階を経験し、4月のトップから約20％の損失を記録しました。
ビットコインの投機市場とネットワークのオンチェーンメトリクスに対する見通しがこれほど不確実であることは明らかであり、mining会社も苦しんでいます。
通常、bull marketが再開すると、これらの株価はよりダイナミックで攻撃的な価格動向を示します。
例えば、CLSKは2023年10月から4月までに約500%成長し、BTCを大きく上回りました。
Riot は他の2社とは異なり、BTCのUPフェーズ中にあまり成長しませんでしたが、価格の進展は非常に良好でした。
過去1年間の市場での取引において、RIOTの価格は9-20ドルのトレーディングレンジ内に閉じ込められていました。
テキサスの鉱業会社は7月/8月に大幅に成長する可能性があります、エネルギーインセンティブが大幅に増加する時期です。
テキサスのERCOT、つまりテキサスの電力網を管理する会社は、夏の最も暑い時間帯に自分のマシンをシャットダウンするためにRiotのようなマイナーにエネルギークレジットを提供しています。
マイニングの採掘からの利益の欠如は、これらのクレジットによって補われることがあり、時には非常に大きなrevenue boostを提供することになります。
実際、昨年の最も暑い月に、「Demand Response」戦略は暗号会社の利益を押し上げました。その結果、RIOTの価格は数週間で倍増しました。
