Nvidiaの株価は、ポジティブまたはネガティブに反応する可能性があり、これらの動きはBitcoinやマイニング関連の銘柄を含む多くの他の資産にも波及する可能性があります。
今日、2024年8月28日水曜日は金融市場にとって重要な日です。Nvidiaの今年第2四半期の経済および財務報告が発表されます。
Summary
AIのbull
事実、多くのアナリストによると、AI（人工知能に関連するもの）に関する真の金融バブルが膨らんでいるということです。
Nvidia、特に、現在と未来が人工知能に密接に関連している企業です。なぜなら、この分野で使用される多くのプロセッサを製造しており、この分野は急成長しています。
Nvidiaの株式市場でのパフォーマンスは、さらにBitcoinのそれを上回っています。
例えば、年初からBitcoinの価格は41%上昇し、Nvidiaの株価は166%上昇しました。
2023年の間、Bitcoinが+160%を記録している間に、Nvidiaの株は驚異的な+220%を記録し、2022年のbear-marketの間にこの銘柄はBTCに比べて少ない損失を出しました。
2020年2月、つまりパンデミックの始まりによる崩壊の直前を基準にすると、今日までにBitcoinは+500%、Nvidiaは+1,500%です。
さらに、一方ではNvidiaの株価のこの驚異的な成長は正当化されるかもしれませんが、AIに何らかの形で関連する他の数十または数百の銘柄も同様に成長していますが、おそらくそれほど正当化されていないかもしれません。
これらすべてを考慮すると、過去3年間でAI株に本物のバブルが膨らんでいると信じる人は少なくありません。しかし、もしそうであれば、それが単なる一時的な投機的バブルであり、破裂した後に新たな成長段階を始める可能性があるのか、それとも破裂して終わる巨大な金融バブルなのかはまだ明らかではありません。
Nvidiaの株式とそのBitcoinおよびmining関連銘柄への影響
マーケットがAI銘柄、特にNvidiaに多額の賭けをしている理由は、急速に成長している市場だからです。
Nvidiaの経済・財務パフォーマンスがそれを確認しています。
年間売上高は、2010年の30億ドルから現在の800億ドルに増加し、2020年から600%以上の増加となっています。
しかし、問題は同じ期間に彼の株価が1,500%も上昇したことです。つまり、これは売上高が今後数年間で少なくともさらに倍増することを金融市場がすでに織り込んでいることを意味します。
今日、2024年第2四半期のデータが発表されます。
最初の四半期は売上高が260億ユーロで、2023年の最後の四半期と比べて18%増加しました。
2023年の第1四半期と比較して、成長率は270%でした。
今日発表されるデータがこれよりも悪い状況を示した場合、AIバブルが弾ける可能性があります。
ビットコインへの影響
AIのバブルが発生した場合、金融市場全体に影響を及ぼすでしょう。
例えば、米国の主要株式指数であるS&P500は年初から20％上昇し、2020年2月から67％上昇しました。これらの数字は以前のものと比較するとそれほど大きくないように見えるかもしれませんが、それでもこのような指数にとっては非常にポジティブな数字です。
確かにAIのバブルはこの成長に一役買っているので、もしそれが弾けたら逆の影響を与え、他の銘柄、特にアメリカの銘柄も下げる可能性があります。
さらに、Dollar Indexを大幅に上昇させる可能性もあります。
Bitcoinの価格はDollar Indexと逆相関する傾向があるため、AIバブルの崩壊が発生すると、同時にDollar Indexの急激な上昇とBitcoinの価格の急激な下落が発生する可能性があります。
しかし、今日AIのバブルが弾けるとは限りません。Nvidiaのデータが予想通りであれば、ここ数ヶ月のようにすべてが進み続ける可能性があります。
マイニング
Bitcoinのマイニング企業であるMarathon HoldingのMARAやRIOTのような上場株は、当然のことながらBTCの価格の動向に従う傾向があります。
しかし、2024年のこの期間中に4月のhalvingのために少し失いました。
MARA 例えば、年初から現在まで-34%で、3月初めまで順調に進んでいましたが、RIOT は-54%です。
2020年2月の相場を基準にすると、Bitcoinは+500%、Nvidiaは+1.500%、MARAは+1.100%を記録している一方で、RIOTは+380%にとどまっています。
したがって、すべての上場マイニング企業が同じようにパフォーマンスを発揮するわけではありませんが、基本的にBitcoinの動向に従います。したがって、Bitcoinの価格が下落した場合、MARAやRIOTのような銘柄にもさらなる下落が予想されます。
