2020年から、ビジネスインテリジェンス企業MicroStrategyは、特にBitcoinへのエクスポージャーのおかげで、S&P500指数に上場しているどの企業よりも優れたパフォーマンスを記録しています。
過去4年間で、MSTRの株価は主要な米国のstockをはるかに上回り、あのオレンジ色の暗号通貨さえも打ち負かしました。
MicroStrategyは、特定の選考基準を満たす場合、来年にはS&P500に追加される可能性もあります。
その間、Saylorはさらに多くのBitcoinを購入するためにアメリカ市場で資金を調達し続けています。
以下にすべての詳細を見てみましょう。
Summary
MicroStrategy は Bitcoin を採用して以来、S&P500 の中で bull と bear のどの企業よりも成長しています
FactSetのデータによると、MicroStrategyはBitcoinを中心としたコアビジネスに決定して以来、S&P500指数を大幅にアウトパフォームしています。
2020年8月10日から実際、MSTRの株価は驚異的な1,071%成長しましたが、S&P500は”わずか“70%増加しました。
同じ期間にMicroStrategyは「magnificent 7」も打ち負かし、Apple、Microsoft、Alphabet、Amazon、Nvidia、Meta、Teslaよりも高いリターンを得ました。
さらに、バージニア州タイソンコーナーに本社を置くテクノロジー企業は、自社のbenchmarkビットコインをも上回り、2020年からcryptoは425%の上昇を見せています。
ここで終わりではありません: 最近の上昇の後、MicroStrategyはS&P500全体で最もグラフィカルにパフォーマンスの高い上場企業として選ばれました。
これは、内部に存在する500社のいずれもMSTRの結果を再現することができなかったことを意味し、ビットコイン時代の成功を浮き彫りにしています。
現在、MicroStrategyは252.220 BTCという大きな戦利品を保有しており、購入した平均価格は39,456ドルで、総コストは99億ドルです。
今日のこれらのファンドの評価額は161億ドルで、未実現利益は61.92%で61億ドルです。
MSTRの株価は144.78ドルで、時価総額は293.4億ドルです。
素晴らしい結果にもかかわらず、会社は過去3回の四半期ごとの財務報告で予想を下回る利益を報告しました。
MicroStrategyはS&P500指数に入る可能性がありますか？
これらの数字で、MicroStrategyはBitcoinのおかげで得られたグラフィカルなリターンを考慮して、S&P500に入るべきです。
市場資本化の観点から、MicroStrategyは306位に位置しています、米国上場企業のランキングによると。
この見通しに基づいて、タイトルMSTRは、インデックス内でメリットのある席を持つべきであり、実際にはトップ300にほぼ入っています。
問題は、S&P500がmarketcapのみに基づいて毎日更新されないことです。
さらに、この権威ある株式バスケットに含まれるための特定の基準があり、MicroStrategyはそれを十分に満たしていません。
すべてのsocietàが申請を行うには、少なくとも112億ドルのcapitalizzazioneが必要であり、少なくとも50％のstocksが自由に流通している必要があります。
年間取引高と時価総額の比率は少なくとも0.3でなければなりません。また、評価日の前の6か月間の各月において、取引された株式の価値は250,000株を超えている必要があります。
その後、MicroStrategyのような企業には、デジタル資産を会計に計上し、転換社債を発行することにいくつかの制限があります。
とにかく、これらの問題は来年から消えるかもしれません。
1月1日から、デジタル資産を保有する企業に関する新しいFASB規則が施行されます。
来年からMicroStrategyとMSTRは、Bitcoinに焦点を当てているにもかかわらず、S&P500に追加される可能性があります。10月29日に企業がプラスの利益を報告することが重要であり、そうでなければインデックスから除外される可能性があります。
これは社会に強い影響を与え、約30億ドルの未分配利益の残高を増加させることを意味します。
MSTRは需要の大幅な増加を示すでしょう。すべてのエンティティがS&P500にエクスポージャーを持つと、間接的にMicrostrategyの株式を購入することになります。
MicroStrategy aumenta l’offerta di obbligazioni convertibili 2028: i ricavi servono per comprare Bitcoin
数日前、MicroStrategyは2028年満期の転換社債のオファーを増やし、Bitcoinを購入するための資本を増やしました
オファーには、買い手によって行使されたオプションが含まれており、1350億ドルを追加して、純収益を9億9740万ドルに引き上げます。
合計でソフトウェア会社は10億1000万ドルを調達し、総負債を39億ドルにしました。
同社は、2028年に満期を迎える6.125%の債券500百万の全額を返済するために、収益の一部を使用することを予定しています。
MicroStrategyの様々な債券の転換と償還により、年間利息費用の一部が削減され、58.9百万ドルから34.6百万ドルに減少します。
述べたように、Michael Saylorは集めた資本のかなりの部分を使用して、自身のBitcoinへのエクスポージャーを増やしました。
9月13日から19日の間に、米国企業は実際に7,420 BTCを自社の金庫に追加し、4億5,820万ドルを費やしました。
確かにMicroStrategyがstrategiaを採用するのは初めてではありません。
2020年8月から、Bitcoinに強く投資することを選んで以来、プライベートで流動性を集め始めました。資金は定期購入プログラムを通じてBitcoinに変換され、cryptoは今日まで一度も売却されていません。
これにより、S&P500をアウトパフォームし、MSTRの株価の動きがベンチマークであるBitcoinの動きにますます似てきました。
MSTR株式: 分析と価格予測
MicroStrategyのMSTRは年初来で111%成長しました、S&P500やBitcoinを上回り、より短いタイムフレームでも同様です。
現在、タイトルは144.78ドルの価格を示しており、3月のローカルトップから約22％減少しており、その時は190ドルの頂点に達していました。
株式は2023年10月以降、市場で黄金時代を迎えました、2023年第4四半期のcryptoの全体的な上昇と同時に。
その時点でMSTRは30ドルの初期価値から倍増し、年末には60ドルに達しました。
2024年第1四半期に需要が急増し、Microstrategyの株価がさらに3倍になりました。
3月から今日まで、銘柄は180ドルから105ドルまでのマクロレンジ内で動いており、上昇は75%、下降は40%です。
今、価格はレンジ内で完璧なバランスを保っています。
たとえBitcoinが年末の数ヶ月で急上昇し、自身のATHを超えたとしても、MicroStrategyも興味深いパフォーマンスを記録する可能性が高いです。
私たちは、200ドルを超えるpumpを期待しています。MSTRが現在のレンジを突破して180ドルの壁を越えた場合です。
そこから先は、price discoveryの段階に入り、市場だけがその企業のfair valueを決定することができます。来年からS&P500に含まれる場合、ソフトウェアインテリジェンスとデジタルリソースの分野で競合他社にとって厳しい状況になるでしょう。
概算で、この銘柄の時価総額は簡単に500億ドルに達し、MSTRの価格を250ドルに引き上げる可能性があります。
シートベルトを締めてください、トレーダー。
