最近、有名な投資家ウォーレン・バフェットは、ポートフォリオに保有する米国株に関して興味深い選択をしました。
この好奇心旺盛な選択は、予測がポジティブに循環し始めているため、実を結ぶ可能性があります。
Summary
ウォーレン・バフェットが選んだ米国株
バフェットはバークシャー・ハサウェイのCEOであり、彼の指導の下で、同社は投資分野における世界の主要なホールディングの一つとなりました。
バークシャー・ハサウェイが長い間ポートフォリオに保有していた銘柄の一つは、Apple、つまり時価総額3.3兆ドルを超える世界で最も資本化された企業でした。
しかし、今年の6月にウォーレン・バフェットは、別の銘柄を購入するために、彼のバークシャー・ハサウェイが保有するAppleの株を売却することを決定しました。
それはOccidental Petroleum (OXY)のことで、Berkshire Hathawayは150百万ドル以上を投資して250万株以上を購入しました。
アップルとOXY
最新の公開データによると、6月末時点でBerkshire HathawayはAppleの株を4億株保有しており、総額は約880億ドルです。
同時に、Occidental Petroleumの2億5500万株以上を所有しており、その価値は140億ドルです。
事実として、Berkshire Hathawayは最初の250万株の購入後もOXYの株を買い集め続けており、6月の59.6ドルから今日の55.9ドルまで価格が下落したにもかかわらず、新たな購入を考慮すると、投資の総価値は増加していました。
さらに、Appleの株価が現在の221ドルであることを考慮する必要があります。これは、7月に237ドルを超える史上最高値に近い水準であり、Berkshire Hathawayはその最高値に達する直前に売却しました。
しかし、知られている限りでは、会社は現在もAppleの株を4億株保有しており、その総価値はポートフォリオにあるOXYの株価の6倍に相当します。
オクシデンタル・ペトロリウムの株式市場の動向
OXYの銘柄は、前世紀の60年代に株式市場に上場しました。しかし、2005年までその価格は30ドルを超えたことがありませんでした。
史上最高値は2011年に113ドルを超え、2021年の大きなbullrunの10年前でした。
実際、あの最後の大きなbullrunの間に、2020年に9ドルを下回った後、30ドルを超えて戻ってきました。
しかし、その時点でOXYのラリーは終わっていませんでした。2022年には再び60ドルを超えました。
もう2年半もOXY株の価格がこの水準を行ったり来たりしています。
Occidental Petroleum Corporationは1920年にテキサスで設立されたアメリカの石油会社で、中東、北アフリカ、南アメリカ、そしてUSAでも活動しています。
売上高は260億ドルを超え、750億ドル以上の資産を保有しています。株式市場では約500億ドルの時価総額を持ち、Appleの65倍以上少ないです。
今やその最大の株主はまさにBerkshire Hathawayとなり、持株会社は事実上その会社を支配しているが、完全に所有しているわけではない。
米国株に関するWarren Buffettの予測
Berkshire Hathawayによる株式の購入後、OXYの株価が下落したため、このWarren Buffettの取り組みを失敗と見なす人もすでにいます。
しかし、Buffettは投機家ではなく長期投資家であることを忘れてはなりません。したがって、彼の時間的視野は数年、あるいは数十年にわたります。彼はすでに90歳を超えていますが。
Occidental Petroleumは、米国の主要な石油会社の中でも特に注目される名前です。なぜなら、特に石油とガスの抽出施設の探査と開発に関連するコンポーネントに特化した重要な企業だからです。
最近の予測によると、短期的にOXYの株価が65ドルを超えるだけでなく、今後12か月で85ドルを超える可能性もあります。
バークシャー・ハサウェイの購入価格は65ドル未満だったので、これらの予測が実現すれば、ウォーレン・バフェットの選択は良いものとなるでしょう。
石油の価格
このシナリオの基盤には、特に石油価格の上昇という仮説があります。
このような困難な時期に、中東の地政学的バランスにおいて、イランが大きな輸出国であるため、戦争に巻き込まれた場合、輸出を大幅に削減せざるを得なくなり、世界市場での石油供給が減少する可能性があるため、石油価格がさらに上昇するのではないかという恐れが広がっています。
年初のWTI原油価格は1バレル72ドルでしたが、4月には87ドルを超えていました。
その後、9月上旬の66ドルまで下落し、その後現在の76ドルまで反発しました。
現在、80ドルを超えることを想像するのは全く不合理ではありませんし、85ドルを超えることもあります。そして、2年前にロシアとウクライナの戦争のために120ドルを超えたこともあったので、今後数ヶ月または数年でさらに上昇することも不合理ではありません。
明らかに、バフェットはこのシナリオを想定しており、石油価格の大幅な上昇がOccidental Petroleumのような石油会社の生産と価値の成長を促進する可能性があると考えています。
