Animoca Brands Researchの最新レポートは、2024年1月から9月までに取引所に導入された新しい暗号通貨のパフォーマンスを分析しています。
その中で、暗号市場での相場活動における最も頻繁な季節モデルやトレンドが特定されます。
このスタジオでは、Binance、Okx、Bitget、Bybit、Kucoinでリストされているコインのみを考慮しています。結果は非常に興味深く、altcoinセクターについての考察を提供してくれます。
Summary
Animoca Brandsレポート: 新しいトークンの中央集権型取引所でのデビューはネガティブ
Animoca Brandsの最新レポートで示されているように、中央集権型取引所に上場された新しい通貨は、平均してネガティブなパフォーマンスを記録しました。
2024年1月から9月までに合計773の新しい暗号通貨が上場されました トップCEXとして Binance、Bybit、Bitget、Okx、Kucoin。
Bitgetは339のトークンで最も多くの上場活動を持つプラットフォームとして現れ、Kucoinが188、Bybitが155で続いています。
Binance とOkx は、他の競合する取引所と比べて非常に選択的でした。
2024年、投機的新製品を導入するのに最も有利な時期はQ1で、Bitcoinのbull市場の真っ只中でした。
考慮すると、2024年の最初の3か月で、エクスチェンジは新しいコインの37%の流入を受け入れました。それにもかかわらず、4月は最も利益を上げた月で、なんと133のリスティングがありました。
Animoca Brandsは、これらのトークンの特に失望させるパフォーマンスを強調しています。
すべてのエクスチェンジで、すべての通貨のROIの平均は-27%から-50%の間で変動しています。
もちろん、パフォーマンスが非常に良い場合もありますが、初期価値の半分以上を失ったコインのケースもあります。
さらに詳しく言うと、Binanceでは7つのトークンがこの期間中に平均108%の成長を遂げた一方で、37のトークンは52.7%の損失を記録しました。
Bitgetで導入された339トークンのうち、価格が上昇したのは40のみで、299は平均して66%下落しました。
Bybit は、中央値が最も高いエクスチェンジとして現れますが、平均的なネガティブリターンが-70%に設定されているエクスチェンジでもあります。
同じ運命がKucoinに訪れましたが、gemを探すためのプラットフォームという称号にもかかわらず、163の上場が悲惨な結果に終わりました。
Okxは、このランキングで最も優れたエクスチェンジのように見えますが、価格の平均増加率は39.5%と最も低いです。
出典: https://docsend.com/view/gze65pfvim3phadr
新しい暗号通貨の数が増加: 過度の分散化がaltcoinの失敗につながる
Animoca Brandsによると、取引所に上場された新しい通貨の価値が下がった主な問題の一つは、それらの過度な分散化に関するものです。
現在、2.4百万以上のクリプトバルートが存在しています。中央集権型の取引所は、定期的に古い栄光を排除し、新しい到着者を支持しています。
多くのトークンは世界を革命する能力があると紹介されていますが、激しい投機と強いインフレーションの犠牲になってしまいます。
ユーザーが享受する幅広い選択肢は、exchangeが提供する数多くの投資オプションの中で、彼らがますます複雑に立ち向かうことを意味します。
最終的なシナリオは、流動性がaltcoinに断片的に到達し、セクターのローテーション条件がなくなるほど広範な市場です。
実際、2021年まではトークンの全カテゴリーが同じペースで動いているのを見ていましたが、今ではbullとbearの市場で、ポジティブなパフォーマンスの孤立したケースのみが見られます。
断片化に加えて、チームがmonete con basso circolante e alto FDVをリストするという暗号化チームの選択が加わり、投資家や内部関係者に簡単に報酬を与えることができます。
数年前、この戦略は初期の価格上昇を報いていました(低いmcapを考慮して)が、今日ではもう機能していないようです。
さらに考慮すべきは、2024年1月から9月にかけて、Bitcoinのドミナンスが6%増加し、51.5%から57.5%になったことです。
実際、BTC-DOMのbullフェーズは2022年12月から何の障害もなく続いており、bearマーケットが代替コインを完全に空にしました。
この状況は、altcoin がBTCに比べて魅力が少なく、よりスマートな投資家によって除外されるトレンドの形成に寄与しました。
MCとFDVの関係: Animoca brandsがlistingのトレンドを検討
Animoca Brandsのレポートのもう一つの興味深いポイントは、新しいトークンが取引所に上場された際のMCとFDVの関係です。
このメトリクスは、新しい通貨の循環時価総額をその総合評価と識別するもので、bullとbearの市場におけるトレンドを理解するのに役立ちます。
例えば、Binanceでは、価値のあるリスティングの大部分が0.4-0.6の範囲内で行われており、特にBANANA、TON、XAIのおかげです。
Okxでは、0-0,2および0,6-0,8の範囲でのリスティングの強い集中を観察し、ZK、JUP、ONDO、ZRO、STRKのような資産の存在を確認しています。
Bybit、Bitget、Kucoinは、最初の2つの取引所と比較してFDVが低く、異なる選択戦略を強調しています。
BinanceとOkxは、成長の可能性が低いにもかかわらず、すでに確立されたaltcoinと高いFDVの導入により焦点を当てています。
出典: https://docsend.com/view/gze65pfvim3phadr
非常に興味深いのは、Animoca Brandsによると、MC/FDVの比率が1であるbullとbearのリスティングがほとんど行われていないことです。
今や、memecoinは、循環資本化が完全に希薄化された評価と一致して提示されるのみです。
この条件は通常、そのタイプの資産を希少なものとして認識するのに役立ちます。インフレーションや供給の増加から免れているためです。
興味深いことに、評価が最も高いのは、MC/FDV比の中間レベルで達成されたことです。
これにより、最良の選択は時には暗号通貨の取引所でのバランスの取れたリスティングアプローチにあることが示唆されています。ユーザーは、すでにその強さを示しているが、まだ成長の機会を秘めているコインに惹かれるようです。