AIのサプライチェーンにおいて重要な役割を果たすのは、当然ながらマイクロチップであり、この分野ではNvidiaがほぼ無敵の存在となっています。
マイクロチップの生産者は複数存在しますが、人工知能に使用するものは大きな計算能力と速度が必要です。Nvidiaはこの特定の分野で文字通り支配しています。
Summary
スーパーマイクロのケース
Super Micro Computer、別名Supermicroは、AIセクター向けのサーバーも製造しているアメリカの巨人です。
1993年にカリフォルニアのシリコンバレーの真っ只中で設立され、5,000人以上の従業員を擁し、年間売上高は70億ドルを超えています。
NasdaqでティッカーSMCIとして上場しており、最近では2日間で44%の急落で話題になりました。
10月29日火曜日に株式市場のセッションを49ドル以上の価格で終了しましたが、その後、非常に失望的な経済データのために、翌日には価格が33ドルを下回るまでに急落し、その後も木曜日と金曜日にかけて下落を続け、現在の26ドルに至っています。
年初には、彼の株価がわずか2か月で28ドルからほぼ123ドルに上昇し、その後7月中旬まで80ドル前後で安定していたことを考えれば十分です。それ以来、最初は40ドルを下回り、その後30ドルを下回るまで急落しました。
現在の価格は、2023年のbullrunの開始時点の価格を依然として上回っています。2年前にはわずか8ドル強でした。
Nvidiaの介入: AIサプライチェーンの支配
しばらく前から、SupermicroのAI専用サーバーにはNvidiaのマイクロチップが搭載されています。
問題は、困難に直面している会社が破産する可能性があることであり、そのためNvidiaは介入しました、bullとbearのサプライチェーンを再構築し、人工知能のサプライチェーンを再編成しました。
Supermicroが危機にある場合、Nvidiaは絶好調です。
今やそのマイクロチップでこの市場を支配しているAIのサプライチェーンを支配しています。
AIには非常に高速なプロセッサが必要であり、特に非常に高い計算能力が求められます。
Nvidiaは、ますます強力で高性能なビデオカードの開発に多くの年を費やしてきたおかげで、この分野での豊富な経験を持っています。
そして、今やAI用マイクロチップの市場を支配するだけでなく、Supermicroのような一見絶望的なケースにも介入し、その経済的および金融的な力で火中の栗を拾うことさえできるようになっています。
Nvidiaの株式市場
スーパーマイクロの株価がほぼ半減する中、先週、Nvidiaの株価はわずか3%しか下落しませんでした。
さらに、1か月前と比べて11%上昇しました。
2024年のNvidiaの株式市場は、最初の時期に熱狂が特徴であり、6月には140ドルの価格を超え、その後8月初めに終了した短い調整が続きました。
その時から価格は再び最高値に戻り、10月21日には一時的に144ドルを超えました。
現在の135ドルは、2週間前の史上最高値にまだ非常に近く、年初にbullが開いた49ドルよりもはるかに高いです。
さらに注目すべきは、2022年が15ドル未満で終了したことです。2021年には34ドルを超える史上最高値を記録した後、2023年と2024年はBitcoinの価格の成長をも上回る非常に顕著な成長を遂げた年でした。
NvidiaのライバルとAIサプライチェーン
SupermicroはNvidiaの競争相手ではありません。なぜなら、Supermicroはサーバーを製造し、一方でNvidiaはマイクロチップを製造しているからです。
現在、特に株式市場では、Nvidiaはライバルがいないように見えますが、他にも多くのチップメーカーがいます。
最も有名なものの一つは確かにIntelであり、その株価は2024年に49ドルから23ドルに下落しました。
もう一つの有名なマイクロチップメーカーは台湾のTSMCであり、その株は今年、102ドルから192ドルに上昇し、bull市場で強い成長を記録しました。
したがって、競争に苦しむマイクロチップの生産者もいれば、AIセクターによって押し上げられて飛躍する者もいます。
Nvidiaはすべての中で最も飛躍しており、この分野で支配的になっています。市場資本化の観点から言えば、今やAppleに次いで世界で2番目に大きな会社であり、Microsoft、Alphabet（旧Google）、Amazonのような巨人を凌いでいます。
今やNvidiaは非常に強力で、人工知能全体の問題に対処することさえでき、おそらく世界的なレベルでも可能です。Supermicroへの支援は、Nvidiaが単独でこの業界で違いを生み出すことができることを示しています。たとえマイクロチップの製造に限定されていてもです。
