先週、Bitcoinの価格は激しい下落修正を受け、史上最高値の108,000ドルから約15%下落しました。
ここ数ヶ月の「up only」の後、暗号通貨はグラフ上で最初の大きな赤い障害に直面し、短期的な見通しを変えることになります。
アナリストたちは、現在Bitcoinが再び上昇に転じるのか、それとも90,000ドルを下回る新たな暴落に直面するのかを疑問に思っています。
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Summary
ビットコインは15％の価格下落に直面：bullマーケットの終わりですか？
過去3か月で80％の成長を遂げた後、Bitcoinは価格の大幅な下落を受け、100,000ドルの心理的な境界を失いました。
暗号通貨は12月17日火曜日に新しい史上最高値に達しましたが、その後、bearの下落圧力によって押し戻されました。
わずか1週間でBitcoinはその価値の15%を失い、92,000ドルのサポートをテストしましたが、その後反発して現在の95,000ドルのレベルに達しました。
この下落の主な原因は、最近のジェローム・パウエルの発表で、最新のFOMCでより制限的な金融アプローチへの移行について話したことのようです。
連邦準備制度のトップは、2025年には以前の4回の利下げ計画に対して、2回の利下げしかない可能性があると明言しました。
これはすべての金融市場に悪影響を及ぼし、Bitcoinの価格の将来の方向性に関する不確実性の雰囲気を作り出しました。
市場への影響は非常に激しく、いくつかの取引所、例えばCoinbaseでは、他の取引所と比較して大きな価格の不一致が記録されました。
今、Bitcoinが現在のレベルを上回って安定しない場合、92,000ドルの最後のローカル最低値を失うリスクがあります。
これにより、bull marketの拡大フェーズが遅くなり、今後の上昇月の可能性が危険にさらされることになります。
とにかく、一部のアナリストは、この下落が市場にとって必要で健全な調整を表す可能性があると考えています。
投資家は今、再び信頼を取り戻し、より有利な価格で市場に参入する可能性があり、もう一つのより持続的なbull市場の上昇の可能性を高めています。
清算とデリバティブデータの分析
最近のビットコイン価格の暴落は、デリバティブ市場でのトレーダーによる強い投機活動を伴っていました。
12月18日から20日にかけて、約4億ドルのロングポジションが清算され、上昇に賭けていたトレーダーが市場から一掃されました。
それにもかかわらず、下落は12月5日に観察されたものほど影響力がありませんでした。その日には、bullとbearの市場でほぼ5億ドルが一日で清算されました。
非常に興味深いのは、ファンディングレートが特に大きな変動を受けず、0.01%と0.007%の間に留まっていることを観察することです。
これは、 ここ数日間、レバレッジの需要がそれほど高くなく、Bitcoinの価格の急落が市場の過剰によって引き起こされたものではないことを意味します。
むしろ、多くの投資家が利益を確定し、金融市場の不確実性の中で暗号通貨から撤退することを選んだことが明らかです。
これは、オープンインタレストの急激な減少によって証明されています。わずか1週間でBitcoinのポジションが40億ドル減少しました。
これはトランプの選挙以来、デリバティブに対する関心の最初の大きな崩壊であり、より一般的には2024年第4四半期の最初の大きな減少です。
いずれにしても、300億ドルのオープンポジションが残っており、これは3月のトップ時の約2倍であり、1年前の約3倍です。
これは、投資家がビットコインの価格がさらに喜びの瞬間をもたらす可能性があるとまだ確信しており、bull marketの段階を続けていることを示唆しています。
今後のビットコイン価格に何を期待するか: 回復か新たなレッグダウンか
ビットコインは現在明確な停滞期にあり、暗号通貨の価格は均衡状態を見つけるのに苦労しています。
現在、価格は日足のEMA 50の少し上に位置しており、そこから数日以内に新たなbullの刺激が始まる可能性があります。
一般的に、ここから90,000ドルまで、トリたちは新たなクマの潜在的な下方圧力を吸収することができるかもしれません。
一方で、今後数週間で別の調整フェーズが到来し、Bitcoinの価格がさらに下落する可能性も排除できません。
この仮説を裏付けるものとして、インジケーターRSIにおける相違があります。これは、過去数週間を特徴づけたbullishな力の枯渇を示唆しています。
このように複雑でボラティリティの高いシナリオでは、注視すべき重要な価格レベルを特定する必要があります。
強気の視点から見ると、100,000ドルの回復だけでも市場に再び熱狂をもたらすのに十分かもしれません。しかし、103,000ドルの突破はさらに説得力があり、新たな資本の流入を引き起こす可能性があります。
弱気の視点から見ると、90,000ドルから92,000ドルの間のゾーンが強い関心を持つエリアであることがわかります。これは、予想されるように、より激しい調整の前の最後の砦である可能性があります。
このサポートが破られると、Bitcoinの価格は需要からの特別な反応がないまま、直接80,000ドルを目指す可能性があります。
このレベルを下回ると、新しいシナリオが開かれ、愛されているbull marketに終止符を打つリスクがあります。
とにかく、これまでのところ状況はまだ管理下にあり、マクロトレンドはbullishのままであり、年末までに新たなleg upを期待させています。
