この記事では、暗号通貨市場の特異性、つまりBitcoin（BTC）の価格動向と市場の主要なアルトコインであるEthereum（ETH）の価格動向の間に存在する相関関係を分析します。この統計を利用して、Ethereum-Bitcoin（ETH-BTC）ペアでのシステマティックなトレーディング戦略を作成しようとします。
分析したい特徴は、週の間に現れるとされる特定の行動（バイアスとも呼ばれる）に関連しています。具体的には、週の初めから週末までBitcoin（BTC）を保有し、週末にBitcoinが休憩を取るように見えるときにAltcoin（この例ではEthereum）に変換するのが有利かどうかを確認したいのです。Altcoinはその間に価値が上がるようです。
バイアスの概念、つまり時間の経過とともに価格の繰り返しの行動は、トレーディング戦略を構築するための最も簡単なトリガー（モーター）の1つです。これは、市場の非効率性であり、特定の時間帯や週の日に一定の規則性で再現されます。より長い期間に拡張されると、通常は季節性について話します。
Summary
ビットコインとイーサリアムの相関関係：時間における価格分析
Bitcoin（BTC）とEthereum（ETH）の間にこのような繰り返しの行動が本当に存在するかどうかを確認するために、予備段階でUnger Academyが内部で開発したBias Finderを使用します。このツールは、futureのバイアスを簡単に検索するためのものです。Bias Finderは、特定のツールの過去のデータに基づいて、5分から60分の可変期間のキャンドルの動きを迅速に分析できます。ツールとタイムフレームを選択した後、日次（Intraday）、週次（Weekly）、月次（Monthly）、年次（Yearly）など、さまざまな時間枠を評価することが可能です。これらのそれぞれについて、選択されたツールの動きを示すグラフが生成され、時間の経過に伴う平均的な金銭的変動が絶対値またはパーセンテージで表されます。
私たちの場合、Ethereum-Bitcoin (ETH-BTC) ペアを選択し、15分のタイムフレームと2018年1月1日から2024年12月31日までのデータ履歴 (データソース: Binance) を使用して、bullまたはbearの行動が週の間に推定されたかどうかを迅速に評価することができます。これは、ツールの平均通貨変動を分析することによって行われます。
図1に示されている週次グラフでは、各ラインが1年（2018年から2024年）を表し、濃い青のラインが全期間の平均を表しています。統計的に見ると、2021年（緑でプロットされた年）を除いて、Ethereum-Bitcoinペアは週の初めから木曜日頃まで下落する傾向があります（Ethereumに対してBitcoinの価格が上昇する）、その後、週末にかけてわずかに上昇します。
したがって、バイアスはあまり顕著ではないものの、依然として存在しているように見えるため、その収益性を評価するためにシステマティックなトレーディング戦略を仮定することができるかもしれません。
バイアス取引戦略の論理：Ethereum-Bitcoin（ETH-BTC）ペア
“`html最初に、Ethereum-Bitcoinの60分チャートを使用し、UTCタイムゾーンを参照して、月曜日の真夜中（日曜日と月曜日の夜）に売却（つまり、Bitcoinを購入）し、金曜日の真夜中にEthereum (ETH) を購入することを仮定できます。したがって、開かれたポジションはすべて、反対方向のポジションのオープンによって閉じられ、ストップロスやテイクプロフィットの注文はありません。
“` “`html結果の読みやすさのために、各トレードで100 Bitcoin (BTC) を使用して操作し、使用した資本の100 Bitcoin (BTC) に対する結果を直接評価できるようにします。図2と3には、この非常にシンプルな戦略のメトリクスが示されており、オペレーションには何のフィルターも適用されていません。
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エクイティの増加が、Bias Finderで特定されたバイアスの存在を確認することはすぐにわかりますが、考慮された歴史的な期間ではその動きがかなり不安定であることがわかります。
評価する際に、average tradeも考慮すると、0.38 Bitcoin (BTC)の値が見つかります。これは、投入された資本の0.38%（100 Bitcoin）に相当し、bullとbearのコストをカバーするのに適した値となる可能性があります。これは粗い戦略ですが、確実に改善することができます。
Ethereum-Bitcoin戦略の最適化: パフォーマンスを向上させる技術
最初に市場へのエントリータイミングを最適化することができます。エントリーの日と時間を変えることで、longエントリーの日を水曜日から土曜日の間に、shortエントリーの日を日曜日から火曜日の間に設定します。図4には、MultiChartsを使用して行った最適化の結果が示されています。週の日は0（日曜日）から6（土曜日）までです。水曜日の16:00にlongエントリー（Ethereumの購入）が、以前に仮定されていた金曜日よりも効果的であることがわかります。shortエントリーは月曜日の真夜中にそのままにしておくことができ、1時間早めたり遅らせたりしても結果に大きな変化はありません。
次のステップは、オープンポジションをより良く管理するためにストップロスとテイクプロフィットの使用を評価することかもしれません。ストップロスを0から5ビットコイン（オープンポジションの0% – 5%に相当）で0.1ずつ、テイクプロフィットを0から10ビットコインで0.25ずつ最適化すると、図5の組み合わせが得られます。その中から、ストップ1.9ビットコインとテイクプロフィット7.5ビットコインの組み合わせを選択することができ、Net Profit対Max Drawdownの優れた比率と、平均取引が0.55%に上昇する結果をもたらします。
図6に示されているように、エクイティラインは大幅に改善され、以前に観察された戦略のすべての指標も同様です。
しかし、ロングトレードとショートトレードを別々に分析すると、ロングサイドが最も効果的でないことがわかります。そのため、価格パターンを使用してロングエントリーをフィルタリングし、bullやbearのバイアスを活用しようとしているときに条件がより有利な場合にのみ操作することを検討することができます。同じことをショートサイドでも行うことは可能ですが、過剰なフィルタリングを避け、戦略のオーバーフィッティングに陥るリスクを避ける必要があります。
結論とビットコイン-イーサリアムの相関に基づいたトレーディング戦略を開発するためのヒント
EthereumとBitcoinの間で特定されたバイアスは、bullとbearの市場の非効率性の興味深い例を示しており、体系的なアプローチで活用することができます。初期アプローチの単純さにもかかわらず、結果は特にトレードのエントリーとエグジットルールの最適化後に、重要な可能性を示しています。
このスタディは、テーマをさらに深め、戦略を洗練してパフォーマンスをさらに向上させるための手がかりとなることを目的としています。洗練の機会は多岐にわたり、読者の好奇心とイニシアチブに委ねて、それらを探求し、より効果的なシステムを作成することが求められています。
次回まで、良いトレーディングを！
アンドレア・ウンガー
