Hive DigitalはBitcoinでのリザーブ戦略を強化し、負債と株式希薄化への依存を減らしています。同社は最近の市場bearを利用して、マイニング事業を拡大し、新しい施設を取得しています。
このアプローチは、採掘された暗号通貨を即座に売却するのではなく、保存することにますます傾いている公共のマイナーの間で増加している傾向を反映しています。
Summary
Hive Digital: ビットコインでボラティリティに対抗する長期戦略
Hive DigitalのCFOであるDarcy Daubarasによると、同社はBitcoinの保存戦略に注力し続けています。目標は、採掘されたBTCの重要な部分を保持し、その価値が上昇した場合に利益を得ることです。
このポリシーにより、企業は特にbullとbearの時期に流動性をより適切に管理できます。特に最近のBitcoinの30％の下落のような強い下落の時期においてです。
Daubarasは、この選択が負債の大量利用や株式の希薄化による資金調達よりも好ましいと強調しました。これはmining業界で一般的な慣行です。
さまざまなパブリックマイナーは株式希薄化の利用を増やしました、資本を調達するために新しい株式を発行しています。この戦略は、金利の上昇と信用供給の減少により強化されました。
他のオプションがない場合、多くの企業は運営コストをカバーし、拡大を資金調達するために採掘されたBitcoinを迅速に売却することを余儀なくされています。
蓄積戦略への取り組みにもかかわらず、Hive Digital は必要に応じて Bitcoin の売却を排除していません。同社はすでに、パラグアイの Bitfarms の 200 メガワットの施設を取得するために、保有する一部のリザーブを売却しました。
しかし、Daubarasによれば、戦略的投資を資金調達するためにBitcoinを選択的に売却することは、企業の成長と長期的な持続可能性の間で最良の妥協点を表しています。
2024年の第4四半期の終わりに、HiveはBTCの保有量を2,805 Bitcoinまで拡大しました。
市場の課題に対処するための分散投資
ブルマーケットの期間中、マイナーはより簡単にビットコインを蓄積することができます。
それにもかかわらず、長期的な成功を保証するためには、価格の変動性、増大する競争、エネルギーおよびハードウェアコストの上昇といった問題に取り組むことが重要です。
これらの困難に対抗するために、Hive Digitalは自社のビジネスモデルを再考しました、AI（人工知能）のためのデータセンターと再生可能エネルギーに基づくシステムを含めています。
2023年9月、Hiveは一部のNvidia GPUを人工知能関連のタスクを実行するために再利用したと発表しました。
この変化により、企業はGPUあたり1時間で2ドル以上を生成できるようになり、暗号通貨のマイニングによって生成される1時間あたり0.12ドルに対して優位に立つことができます。
他の採掘会社も収入源を多様化するために同様の戦略を採用しています。その中には、経済的持続可能性を向上させるためにHiveの例に従ったCore Scientific、Hut 8、Bit Digitalがあります。
CoinSharesによって2023年10月に発表されたレポートは、Bitcoinのマイニングの収益性の低下が企業に新しい機会を探求させていることを強調しています。例えば、人工知能です。
研究は、分散化が暗号通貨の変動性に関連するリスクを軽減するための可能な解決策であることを示唆しています。
別の分析は、Digital Mining Solutions e BitcoinMiningStock.ioによって2024年1月に発表され、分散化の重要性を確認しました。
レポートは、高性能技術の採用と人工知能の使用が、従来のマイニング活動に比べてより予測可能な収入を保証できることを強調しました。
結論
Hive Digitalのビットコインを長期保有する戦略は、マイニング業界の変革を反映しています。過度な負債の使用と株式の希薄化を避けることは、業界の企業により大きな財務安定性を保証することができます。
さらに、人工知能ソリューションと持続可能なエネルギー源への転換は、ますます競争が激化する業界の課題に対処するための戦略的な動きであることが明らかになっています。
この傾向が続くと、暗号通貨のマイニングはより堅実で多様化したビジネスモデルに進化する可能性があります。
