Summary
ビットコイン関連資産のトークン化における歴史的一歩
資本調達およびトークン化証券の取引を行う規制対象プラットフォームである Bitfinex Securities は、財務としてビットコインを保有する企業に連動した 5 つの新しいトークン化商品を導入したと発表しました。ビットコイン・トレジャリー・カンパニーが発行する証券が、トークン化証券の規制対象プラットフォームでセカンダリー取引に提供されるのはこれが初めてであり、デジタル金融市場の進化における重要な節目となります。
新規発行の詳細：株式へのトークン化アクセス
新商品は、SICOS Securities が運営するルクセンブルク拠点の証券化ファンド ORO (II) を通じて発行されました。これらの手段は、ビットコインを財務戦略として採用している主要上場企業の経済的パフォーマンスへのトークン化アクセスを投資家に提供します。対象企業には、Strategy、Metaplanet、H100、Capital B、および STRC と呼ばれる Strategy の変動金利優先株シリーズが含まれます。
各ノートは、規制対象の金融機関に保管されている原資産株式によって担保されており、発行企業の経済的パフォーマンスへの直接的な参加を可能にします。トークンは USD、テザー・トークン（USDt）、ビットコインと取引可能であり、世界中の投資家にとって投資機会の幅を広げます。
トークンの裏付けとなる企業
- **Strategy (CMSTR)**：ナスダック上場企業であり、金融市場での活動、アドボカシー、技術革新を通じてビットコインネットワークの発展に取り組んでいます。各 CMSTR ノートは、Strategy Inc. の普通株 100 株によって担保されています。
- **STRC (STRCst)**：Strategy の永久変動金利優先株の経済的パフォーマンスを表します。各 STRCst ノートは、このシリーズの株式 1 株によって担保されており、年次の変動配当を受ける権利があります。
- **Metaplanet (CMPTL)**：ホテル運営、投資、ビットコインに関するコンサルティングを行う日本企業です。各 CMPTL ノートは、Metaplanet Inc. の普通株 100 株によって担保されています。
- **H100 (CH100)**：ビットコインの分散型モデルに着想を得た、ヘルスケア投資およびテクノロジーに特化するスウェーデン企業です。各 CH100 ノートは、H100 Group AB の普通株 100 株によって担保されています。
- **Capital B (CALCPB)**：データインテリジェンス、人工知能、および分散型テクノロジーに関するコンサルティングに注力する企業です。各 CALCPB ノートは、Capital B の普通株 100 株によって担保されています。
規制とセキュリティ：エルサルバドルと Liquid Network の役割
5 つの新商品はすべて、エルサルバドルの Comision Nacional de Activos Digitales (CNAD) によって規制されており、同機関は世界的にも主要なデジタル資産規制当局の一つです。発行はビットコイン最大のサイドチェーンである Liquid Network 上で行われ、高いセキュリティ基準と統合されたコンプライアンス機能を提供します。
この規制された先進的なテクノロジーインフラにより、投資家は安全かつ透明性の高い環境で新たな投資機会にアクセスでき、トークン化を活用して従来の資本市場の障壁を取り払うことが可能になります。
拡大するプロダクトパイプライン
今回の新規上場は、Bitfinex Securities 上で急速に拡大しているパイプラインの一部に過ぎません。今後は、キャリートレード戦略を通じて利回りを生み出すトークン化ゴールドファンド、ビットコインマイニングに関連するプライベートクレジットノート、トークン化された米国マネー・マーケット・ファンドなど、さらなるセカンダリー取引用資産が予定されています。
今回の新規発行により、Bitfinex Securities は現在、プラットフォーム上に上場する総資産額 5 億ドル超を達成し、デジタル資本市場におけるイノベーションのリファレンスとしての地位を一層強固なものとしています。
投資家と企業にとっての新たな機会
株式のトークン化は、しばしば債券商品やバイ・アンド・ホールド戦略に限定されがちな従来商品と比べて、重要な進化を意味します。トークン化された株式商品の導入により、セカンダリーマーケットの流動性向上が促進され、ビットコインを財務戦略として採用する企業の成長に投資家が参加する新たな手段が提供されます。
トークン化を通じて、投資家は小数点以下 4 桁までのトークンの分割購入が可能となり、ビットコイン、テザー、米ドルを用いて投資できます。これによりアクセス性と柔軟性が高まり、機関投資家以外の投資家も、これまで限られた一部のプレーヤーにしか開かれていなかった機会にアクセスできるようになります。
Bitfinex Securities の現在の提供商品
新商品の追加により、Bitfinex Securities は現在、USD、テザー、ビットコインなど 27 の異なる取引ペアで取引可能な 12 のトークン化投資商品を提供しています。既に利用可能な資産には以下が含まれます：
- 英国クレジットユニオンが発行する劣後債（Titan 1）
- リーガルファイナンス債権（Titan 2）
- ビットコイン・ハッシュレート・コントラクト（BMN2）
- マイクロファイナンス債（新興市場の中小企業および女性主導企業を支援）（Alternative）
- 米国国債（USTBL）
各トークンには、投資家の適格性に関する特定の基準および最低投資要件が設けられており、その詳細は Bitfinex Securities の公式サイトで確認できます。
Bitfinex Securities：資本市場におけるイノベーションとアクセス性
2021 年に設立された Bitfinex Securities は、デジタル資産テクノロジーの可能性を活用して、世界規模で資本市場を変革することを目指しています。国際的な規制体制、リアルタイム決済、24/7/365 の取引、グローバル流動性へのアクセス、自主管理（セルフカストディ）対応により、投資家と発行企業とのインタラクションをより効率的かつアクセスしやすいものにすることを目標としています。
カザフスタンの Astana International Financial Centre およびエルサルバドルの両方で営業ライセンスを保有する Bitfinex Securities は、金融資産のトークン化分野における主要プレーヤーの一つとして、資本調達およびデジタル資産投資のための革新的なソリューションを提供し続けています。
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新商品および投資方法の詳細については、Bitfinex Securities の公式サイトを参照してください。
